更新日：2024/09/18
M＆A仲介とは？ 仲介手数料、成功報酬の相場などを解説
【監修】株式会社ジオコード マーケティング責任者
渡辺 友馬
大手＆上場しているM&A仲介会社 比較10選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
| 株式会社日本M&Aセンター |
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相談：無料 着手金：有 報酬：レーマン方式 |
事前コンサルティング M&Aサービス～戦略立案～ M&Aサービス～マッチング～ アフターサービス |
| M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 |
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相談：無料 着手金：無料 報酬：株価レーマン方式 |
譲渡売却 譲受買収 企業評価 M&Aマッチングサービス |
| 株式会社ストライク |
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相談：無料 着手金：無料 報酬：レーマン方式 |
成長加速型M&Aコンサルティング 事業承継型M&Aコンサルティング 経営支援コンサルティング |
| 株式会社M&A総合研究所 |
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年間問い合わせ5,000件以上 譲渡企業様は着手金中間金無料の完全成功報酬制 東証上場の信頼とM&A支援の豊富な実績 最短49日のスピード成約 AIマッチングシステムの活用 |
M&A仲介 事業譲渡 AIマッチングシステム 資料事業計画書の作成 面談指導 |
| 名南M&A株式会社 |
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譲渡企業報酬体系 着手金（アドバイザリー契約締結時）： 5億円以下 66万円 5億円超～20億円以下 110万円 20億円超 220万円 成功報酬（クロージング時）： 5億円以下の部分 5.5% 5億円超～10億円以下の部分 4.4% 10億円超～50億円以下の部分 3.3% 50億円超～100億円以下の部分 2.2% 100億円超の部分 1.1% （最低報酬1,100万円） 譲受企業報酬体系 情報提供料（アドバイザリー契約締結時）： 10億円以下 66万円 10億円超～50億円以下 110万円 50億円超 220万円 成功報酬（クロージング時）： 5億円以下の部分 5.5% 5億円超～10億円以下の部分 4.4% 10億円超～50億円以下の部分 3.3% 50億円超～100億円以下の部分 2.2% 100億円超の部分 1.1% （最低報酬1,100万円） |
事業承継 譲渡 譲受 |
| 株式会社オンデック |
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要お問い合わせ |
事業承継型M&A イグジット型M&A MBO支援 ターゲット選定 簡易企業評価 |
| 株式会社ペアキャピタル |
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着手金：なし 中間報酬：手数料の10% 成約時：残りの90% |
M&Aアドバイザリー 事業承継コンサルティング 業務提携コンサルティング 企業再生支援 資本政策経営計画コンサルティング 資産運用コンサルティング |
| セレンディップホールディングス株式会社 |
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事業承継支援事業 経営コンサルティング事業 M&Aアドバイザリー事業 企業再生支援事業 コーポレートアドバイザリー事業 プロ経営者派遣事業 その他付帯する事業 |
| ブティックス株式会社 |
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着手金：なし 最低手数料：100万円 報酬：レーマン方式 |
展示会事業 M&A仲介事業 人材採用支援事業 |
| 株式会社スピカコンサルティング |
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着手金：なし 成功時の報酬：成功時の報酬は、譲渡対価に対して計算される 譲渡オーナーは完全成功報酬 |
完全業界特化型M&A仲介 バリューアップコンサル |
大手企業傘下＆上場企業傘下M&A仲介会社 比較11選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
株式会社M&Aサクシード
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中間手数料：無し 譲渡対価の5％～ 詳細については要お問い合わせ |
M&Aマッチングサービス 譲渡・譲受の仲介 |
| 株式会社Innovation M&A Partners |
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着手金：なし 中間手数料：なし 完全成功報酬型 |
M&Aサービス 初期コンサルティング 簡易株価算定 アドバイザリー契約締結 企業概要書（IM）の作成 経営者同士の面談のセッティング デューデリジェンス 条件交渉 最終契約締結 株式譲渡や資産の移管等を実施（クロージング） |
| ABNアドバイザーズ株式会社 |
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着手金：原則無料 成功報酬型：取引金額に対するレーマン方式 |
M&A総合アドバイザリー業務 M&A仲介事業 事業成長戦略、事業承継戦略、事業再建戦略等の立案助言および実行サポート M&A戦略立案、検討、実行に係るアドバイザリー PMI戦略のサポート その他経営全般に係る助言サポート |
| 信金キャピタル株式会社 |
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着手金：なし 取引金額に応じた完全成功報酬制 |
M&A仲介 投資育成 |
| 株式会社DYM M&Aコンサルティング |
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M＆A事業 投資育成事業 |
| 株式会社マイナビM&A |
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着手金：なし 手数料：株式価値に応じて手数料率を乗じ金額を算定 成功報酬制 |
M&Aに関する仲介、斡旋、コンサルティングおよび アドバイザリー業務 |
| レバレジーズM&Aアドバイザリー株式会社 |
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成功報酬型：レーマン方式 |
M&Aアドバイザリー 企業評価の実施 資本政策経営計画コンサルティング |
| エムレイス株式会社 |
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着手金：無料 アドバイザリー手数料：無料 中間報酬：基本合意契約締結時に200万円（消費税別） 最終報酬：取引金額に応じて定められた成功報酬を頂戴致します。 （レーマン方式により算出） |
M&A支援事業（M&A仲介、M&Aアドバイザリー業務） スカウト型M&A 事業承継サポート 後継者スカウト PMI（経営統合）サポート 企業価値評価 |
| 株式会社MJS M&Aパートナーズ |
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着手金：あり 成功報酬：レーマン方式 |
中小企業の事業承継事業再生等に関するサポート事業 税理士をはじめとする士業の事業承継支援事業 |
| M&A BASE 株式会社 |
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着手金：なし 成果報酬型 |
M&Aアドバイザリー事業 サーチファンド事業 サーチファンド設立の目的、5つの強み、チームメンバー、サーチャーを紹介 |
| 株式会社ウィット |
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着手金：なし 完全成功報酬型 |
M&A仲介事業 |
中小企業向けM&A仲介会社 比較15選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
株式会社M&Aコンサルティング
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相談：無料 着手：無料 成功報酬：レーマン方式（M&A成立時） |
スケール型M&A 事業承継支援 不動産M&A |
| 株式会社M&Aベストパートナーズ |
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着手金：なし 中間報酬：あり 成功報酬型 手数料率：5% |
中堅中小企業におけるM&A仲介 |
| 株式会社ｆｕｎｄｂｏｏｋ |
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相談：無料 着手金：無料 成功報酬：レーマン方式 |
譲渡サービス 譲受サービス |
| 株式会社ＣＢパートナーズ |
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着手金：なし 中間報酬：なし 完全成功報酬 |
M&A仲介事業 医療介護福祉業界M&A支援サービス 医師開業支援サービス |
| インテグループ株式会社 |
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相談：無料 成功報酬：5億円以下の部分 5% 5億円超～10億円以下の部分 4% 10億円超～50億円以下の部分 3% 50億円超～100億円以下の部分 2% 100億円超の部分 1% （最低額1,500万円） |
M&A仲介アドバイザリー ディールファインディングサービス（買い手企業向け案件発掘サービス） MBO支援 |
| 株式会社経営承継支援 |
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着手金：なし 成功報酬型：基本合意時 100万円 最終契約締結時 ：合計から100万円を控除した残額 |
中堅中小企業の円滑な事業承継のためのコンサルティング業務 中堅中小企業の継続発展に資するM&A仲介助言業務 |
| 株式会社M&A DX |
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企業提携に関する仲介 企業提携に関するファイナンシャルアドバイザリー（FA） セカンドオピニオン（第三者視点のM&Aアドバイス） 財務税務調査業務（DD） 株式価値算定（Valuation) PMI（Post Merger Integration）支援 PPA（Purchase Price Allocation）支援 MBO（Management Buy Out）支援 CVC（Corporate Venture Capital）運営支援 スナイパーサービス（M&A戦略立案投資候補先開拓） 不正調査 相続相続税対策支援 富裕層向け財産サービス 資本政策策定支援 ストックオプション構築算定支援 組織再編プランニング実行支援 |
| Growthix Capital株式会社 |
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基本合意の締結時：手数料の10% 受諾と決済時（クロージング）：支払い：残額全て |
アドバイザリー契約の締結 M&A戦略の立案 対象企業へアプローチ 価格の条件交渉 基本合意の締結 買収監査（デューデリジェンス） 売買契約の締結 受諾と決済（クロージング） |
| Byside株式会社 |
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着手金：なし 完全成功報酬型の手数料体系 |
M&Aアドバイザリー（FA業務） M&A仲介事業 |
| M＆Aロイヤルアドバイザリー株式会社 |
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着手金：なし 中間報酬：なし 完全成功報酬型 |
M&A仲介事業 M&Aアドバイザリーサービス（譲渡売却） セカンドオピニオンサービス MALAパートナープログラム |
| 株式会社NEWOLD CAPITAL |
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着手金：なし 中間報酬：あり 成功報酬型 |
M&A仲介及びM&Aアドバイザリー事業 経営、プロフェッショナル人材の紹介事業 M&A業務及びM&A関連人材の教育研修事業 |
| 株式会社 M&Aフォース |
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成約時に手数料の100％ 成功報酬の一部を着手金中間報酬として頂戴する場合あり |
事業承継診断 成⻑戦略コンサルティング 提携仲介契約締結 企業概要書作成 マネジメントインタビュー 財務/ビジネス分析 株価/企業価値算定 会社の雰囲気調査 マッチング 候補企業への提案 トップ⾯談 基本合意契約 買収監査 会計/法務監査 最終契約成約 |
| ゴエンキャピタル株式会社 |
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着手金：なし 中間報酬：なし 成功報酬型：譲渡価格の5% |
M&Aコンサルティング事業 PMIコンサルティング事業 プライベートエクイティファンドの運営 |
| 株式会社クラリスキャピタル |
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着手金なし 成功報酬のみで２００万円から |
Ｍ＆Ａ仲介アドバイザリー事業 |
| 株式会社INNOVATION LEADERS |
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手数料 0円 中間手数料：報酬の10% 報酬（残りの90%） |
M＆A仲介事業 |
業界特化 おすすめM&A仲介会社 15選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
株式会社ウィルゲート
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完全成功報酬型 着手金・中間手数料なし |
M＆A仲介事業 |
| 株式会社パラダイムシフト |
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M&Aアドバイザリー CVC運営支援 事業開発 金融イノベーション |
| 株式会社エイスリー |
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着手金：なし |
アドバイザリー契約の締結 M&Aの戦略立案 M&Aサービス -マッチング- 買手候補を一社選定 成約クロージング |
| xxx(エイジィ)株式会社 |
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成功報酬：レーマン方式（※成功報酬の最低額は1,000万円） |
簡易審査個別相談 M&Aスキームのご提案 必要書類の準備 買手候補の選定 買手候補への提案 面談設定 条件交渉成約 PMI（M&A後の更なる企業価値向上、成長支援策の提案） |
| 株式会社エムズ |
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- |
秘密保持契約の締結 M&A事業承継の可能性の検討 提携仲介契約の締結 具体的資料の提出／法人の評価額の算定 マッチング 譲渡価格などの条件交渉 基本合意契約の締結 買収監査の実施 最終条件交渉と譲渡契約の締結 クロージング対価の授受 |
| 株式会社シードコンサルティング |
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中小企業への財務力強化、資金調達、コスト削減、経営全般に関するコンサルティング業 相続事業承継に関するコンサルティング業務 建設業特化型スモールM&Aアドバイザリー仲介業務、M&Aに関する調査コンサルティング業務 生命保険、損害保険代理店業務、各種金融商品、生命保険の活用法、資産運用、資産防衛に関するコンサルティング業務 |
| 株式会社 バシラックス |
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売り手手数料 0円～ 書いて手数料 200万円～ 面談、基本合意手数料 0円～ |
条件交渉 ＴＯＰ面談 契約締結 買収監査（デューデリジェンス） クロージング |
| MACアドバイザリー株式会社 |
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原則有料（完全成功報酬型） 着手金：なし 中間金：なし |
調剤薬局ドラッグストア専門M&Aアドバイザリー 仲介事業企業再生再編支援コンサルティング業務 企業経営調剤薬局の運営に関するコンサルティング業務 薬価差の改善業務 |
| 株式会社アウナラ |
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完全成果報酬型 仲介手数料200万円～ |
M＆A仲介 薬剤師様独立支援 ドクター誘致支援 人材紹介事業 |
| 株式会社希望の星 |
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清掃経営（支援）コンサルティング 清掃独立開業支援 清掃業M&A 清掃技術研修 |
| 早稲田M&Aパートナーズ株式会社 |
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初期相談料：無料 営業提案活動費：無料 着手金：無料 面談設定費：無料 完全成功報酬型 |
ベンチャー企業のM&A（株式譲渡売却資本提携事業譲渡等）の仲介業務 ベンチャー企業の資金調達支援及びファイナンシャルアドバイザリー業務 ベンチャー企業の株式価値算定及びデューデリジェンス業務 ベンチャー企業の経営コンサルティング業務 |
| 株式会社コルウスパートナーズ |
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国内最大級のネットワークを活用し信頼性の高いマッチングを実現 完全成功報酬制＋業界最安値水準の料金体系 専門コンサルタントによる安心のサポート |
M&AアドバイザリーM&A仲介 経営コンサルティング PMIコンサルティング その他、上記に付帯する業務 |
| 株式会社エクステンド |
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着手金：なし 中間金：なし 成功報酬型：レーマン方式 |
お問い合わせヒアリング 提案 マッチング先の選定紹介 トップ面談 |
| 株式会社エスエムエス |
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着手金：なし 中間報酬：なし 成約基本料 100万円 成功報酬型：レーマン方式 |
マッチング トップ面談 基本合意 デューデリジェンス（リスク調査） 最終合意 |
| 株式会社M&A Properties |
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着手金：なし 中間報酬：なし 成功報酬型 |
ヒアリング初回面談 個別案件の初期検討 及び 意向表明書の提出 懸念点などのすり合わせ及び解消 投資回収シミュレーション 現地視察 デューディリジェンスのサポート 譲渡契約書の締結サポート クロージングのサポート |
この記事の目次はこちら
M＆A仲介とは？
M＆A仲介とは、企業の合併や買収の際に担当者が企業間に立って、双方の意向を聞きながら契約成立に向けてサポートやマッチングを行う業務です。一方の企業の側に立って仲介業務を行うのではなく、中立的な立場で双方に助言や戦略策定を行います。
双方の意見を取り持ちながら友好的にM＆Aが進められるメリットがあり、主に中小企業の合併や買収に選ばれる傾向があります。また、双方に利益が出るようにマッチングや戦略を立てるため、両社から手数料を受け取っているのもM＆A仲介の特徴です。
M＆A仲介会社の役割とは？
M＆A仲介会社の役割は、以下のとおりです。
- M＆A候補先の提案とマッチング
- 企業価値評価の算出
- 条件面の交渉
- M＆Aに必要な書類や資料の作成
- M＆A成立までのスケジューリング
それでは詳しく見ていきましょう。
M＆A候補先の提案とマッチング
M＆A仲介会社は、売り手と買い手の現状や希望条件をヒアリングし、双方の利益向上が見込めるM＆A候補先の提案します。まずは企業の経営陣でM＆Aの目的を明らかにし、今後どのような状態にしていきたいのかを固めておくのが重要です。
マッチングに当たって、売り手はノンネームシートと呼ばれる企業概要書の作成を行い、買い手に会社名を伏せて提供します。会社名を伏せる理由は、マッチング前に会社が特定されると情報が外部に漏れてしまう恐れがあり、評判や見方が変わってしまう可能性があるためです。
仲介会社は売り手のノンネームシートを買い手に提供し、自社が持つネットワークの中からM＆Aの目的に合った企業をピックアップし、マッチングさせます。
企業価値評価の算出
M＆A交渉時に必要な企業価値評価を算出するのも、仲介会社の役目です。
企業価値評価とは、会社の資産や負債の価値、収益などの要素を踏まえて、企業の価値を数値で評価したものを指します。M＆Aにあたって、買い手と売り手が「相手方がどれくらい価値のある企業なのか」を知るために必要なデータです。
買い手は将来性や収益性を見据えて、適正な価格を付けるのが重要ですが、同時に売り手も自社の資産や将来性を適正に評価したいと考えています。
仲介会社は双方が公正に契約できるように、交渉の基盤となる企業価値評価を正確に行います。
条件面の交渉
売り手と買い手の条件や要望をヒアリングし、双方が納得した状態でM＆Aができるように条件面の交渉を行います。M＆Aは単に合併するだけでなく、合併後の雇用条件や事業規模、事業の方向性など、条件面のすり合わせを行わなければなりません。契約内容や条件に相違があると、合併後にトラブルが発生するリスクがあるためです。
M＆Aを成功に導くためには、仲介会社は間を取り持って双方の意向に対する提案や改善策を打ち出すのが重要となります。企業が抱えるデリケートな事情を尊重しつつ、円滑に交渉を進めるためのサポートを担うのが仲介会社の役割です。
M＆Aに必要な書類や資料の作成
M＆Aに必要な書類や資料の作成も、仲介会社が行います。手続きを進めるにあたって、企業概要が記載されているシートや秘密保持契約書、基本合意書などの契約書が必要です。また、買い手と売り手で必要書類が異なるため、不備がないように仲介会社が中立となって用意する書類を指示したり、作成したりします。
M＆Aに関する書類を作成するには専門的な知識が必要であり、自社内で作成すると時間と労力が掛かって負担が大きいです。仲介会社が書類作成を代行することによって、よりスムーズなM＆Aに導きます。
M＆A成立までのスケジューリング
M＆Aの準備から成立、統合までのスケジュールを組み立てて、各ステップがスムーズに進行するよう管理します。特に売り手は、これまでにM＆Aの経験がない場合がほとんどです。そのため、自身でスケジュールを組み立てて実行していくのは難易度が高く、全体の流れを把握するのが難しい場合があります。
M＆Aをスムーズにトラブルなく完了できるよう、マッチングのために必要な面談の日程調整や、事務的な手続きを行うのも仲介会社の重要な業務です。
M＆A仲介を活用するメリット
M＆A仲介を活用するメリットは、以下のとおりです。
- 専門店のアドバイスやサポートを受けられる
- マッチングから契約まで友好的なM＆Aが見込める
- 成立までの期間を少なくできる
以下で詳しく見ていきましょう。
専門家のアドバイスやサポートを受けられる
M＆Aに関する法務や会計、進め方など専門家のアドバイスやサポートを受けられます。M＆Aをスムーズに成立させるためには、候補先企業を見つけるだけでなく、買収価格や株関係の打ち合わせ、合併後の社員の待遇など法務や経理に関する知識が必要です。知識が十分にない企業担当者の場合、まずはM＆Aの基礎を理解しなければなりません。
M＆A仲介を活用すれば、現場の知識が豊富な専門家から現状のヒアリングや今後のM＆Aの進め方など全般的なサポートを受けられます。
マッチングから契約まで友好的なM＆Aが見込める
必要な書類や交渉などの複雑な業務から条件面の折り合いまで請け負ってくれるため、マッチングから契約まで友好的にM＆Aを進められます。双方の間に立ち、お互いの希望条件や悩み、ニーズをヒアリングしながら候補先を選定するため、企業間で対立するリスクも少ないです。複雑な条件交渉でも双方にメリットが出るように動くM＆A仲介であれば、お互いに妥協点を打ち出しやすく信頼関係を築けます。
M＆A成立時から買い手と売り手が対等な立場になっておけば、その後の引継ぎや業務がしやすくなって利益向上につながりやすいです。
成立までの時間を少なくできる
M＆A仲介会社が双方の希望や条件を確認し、適切な処理を行うことで成立までの時間を少なくできるのもメリットです。企業同士が仲介なしで直接交渉を行うと、条件面や意向のすれ違いから時間と労力が掛かる可能性があります。M＆A仲介を活用すると、仲介会社が客観的な目線で企業間の条件の調整や交渉を行うため、双方にメリットが出やすいです。
その結果、話し合いが冷静に進みやすくなり、M＆A成立までの流れがスムーズに進みます。
M＆A仲介とFA（ファイナンシャルプランナー）の違い
M＆A仲介とFA（ファンナンシャルアドバイザー）は、M＆A成立で重要な役割を担いますが、それぞれ立場や役割の意味合いが異なります。M＆A仲介とFAの違いは以下のとおりです。
- M＆A仲介：買い手と売り手の双方に利益を生み出すために中立的な立場で動く
- FA：買い手と売り手どちらか一方の利益を生み出すために動く
このように双方の中立を担うか、片方のみの利益の最大化を図るかが大きく異なる点です。大企業や上場企業のM＆Aでは、FAを通して契約が進んでいく傾向があります。一方、中小企業は経営者と株主が同一のケースが多いため、仲介を通して契約を結ぶのが一般的です。
また、M＆A仲介は中立的な立場として双方の企業から手数料を受け取りますが、FAは片方の企業の利益向上に注力するため、片側からしか手数料を受け取りません。
M＆A仲介に掛かる手数料とは？
仲介会社にM＆Aを依頼する場合の手数料は、以下のとおりです。
- 相談料
- 着手金
- 中間金
- デューデリジェンス料
- 月間報酬
- 成功報酬
支払うタイミングや相場は各項目で異なりますが、後々のトラブルを防ぐために確認しておきましょう。
相談料
相談料とは、契約を結ぶ前の仲介会社への相談に掛かる手数料です。相談料が無料の仲介会社もあれば、数万円の相談料を徴収する会社もあります。相場は1回の相談につき、0万円～1万円です。複数回相談を行う場合は金額がかさむため、トラブルを防ぐためにも初回相談時に確認しておきましょう。
着手金
着手金とは、M＆A仲介会社と契約を締結したときに支払う手数料です。契約成立を示す証明にもなり、相場は案件によって変動しますが50万～200万円程度です。
また、着手金は途中でキャンセルした場合でも返金されません。仲介会社がすでに行った準備や業務に対する対価として支払わなければならないためです。M＆Aを依頼した企業と仲介会社の信頼関係を構築するために必要な手数料となります。
中間金
中間金とは、買い手と売り手の意向表明書と基本合意書が締結された時点で支払う手数料です。通常、M＆Aの本契約終了後に支払われる成功報酬の10％～20％を、仲介会社に先に支払います。なお、成果報酬を支払うときは、中間金の金額分が差し引かれる仕組みです。調査や意向の変更によりM＆Aが成立しなかった場合でも、返金はありません。
デューデリジェンス料
デューデリジェンス料とは、買い手が売り手に対して財務や税務、法務、ビジネスに問題がないか専門家に調査を依頼するときに発生する手数料です。買収予定の企業に情報の不正や不備がないかを確認するための調査で、依頼する専門家の数や稼働時間で料金は変動します。基本的に売り手には発生しない費用で、相場は0万円～300万円程度です。
月間報酬
月間報酬とは、M＆A成立までに仲介会社に毎月支払う手数料です。仲介会社によっては成功報酬に含まれる場合もありますが、相場は月に20万円～200万円になります。成立までの時間を要すほど金額が上がるため、注意が必要です。また、月間報酬が発生しない会社もあるため、初回相談時に確認を取りましょう。
成功報酬
成功報酬は、最終の本契約を締結したときに支払う手数料です。基本的には、レーマン式と呼ばれる算出方法で金額設定をします。レーマン方式とは、取引金額の変動によって手数料が段階的に減少したり、増加したりする仕組みです。手数料は取引金額に1～5％の利率を掛けて算出します。基準額は、企業価値や負債総額、株式譲渡価格に基づいて設定されますが、何に対して利率を掛けるかは仲介会社によって異なります。
レーマン方式の計算方法は次で解説しているため、ぜひご参考ください。
【例】レーマン方式に基づく成果報酬の出し方
成功報酬の決定で用いられるレーマン方式の手数料率の例は、以下のとおりです。
| 取引金額 | 手数料率の一例 |
| 5億円までの部分 | 5％ |
| 5億円以上10億円以下の部分 | 4％ |
| 10億円以上～50億円以下の部分 | 3％ |
| 50億円以上～100億円以下の部分 | 2％ |
| 100億円超の部分 | 1％ |
例えば、取引金額が7億円の場合の算出方法は以下のとおりです。
- 5億円までの部分：5億円×5％＝2,500万円
- 5億円を超える2億円の部分＝2億円×4％＝600万円
- 2,500万円＋600万円＝3,300万円
最初の5億円までは利率5％が掛けられ、次に7億円までのあと2億円は5億円以上10億円以下の部分に該当するため利率4％を掛けます。したがって、取引金額が7億円の場合の成功報酬は3,300万円です。
手数料の算出基準は仲介会社ごとで異なるため、公正な報酬体系を取るためにも条件や詳細は事前に確認しておきましょう。
M＆Aの流れと期間
M＆Aの準備からマッチング、統合までは約半年から1年程度掛かります。大まかな流れは以下のとおりです。
| 期間 | 実施項目 |
| 1カ月目 | M＆Aの目的設定仲介会社の選定初回面談企業価値の算出・書類作成 |
| 2～3カ月目 | マッチングトップ面談秘密保持契約 締結 |
| 4～7カ月目 | 条件面の交渉基本合意書 締結 |
| 8カ月目 | デューデリジェンス（調査） |
| 9カ月目～11カ月目 | 最終条件の決定本契約 締結 |
| 12カ月目～ | M＆A実行譲渡代金支払い統合 |
上記は一例のため、仲介会社の選定や交渉の期間が長引いた場合は、全て完了するまでに2～3年掛かる場合があります。長引くと相談料や月間報酬が増すため、始めに流れを把握しておき、スムーズにM＆Aが進められるようスケジュールを組み立てましょう。
M＆A仲介会社を選ぶときに見るべきポイント
M＆A仲介会社を選ぶときに見るべきポイントは、以下の3つです。
- 強みとしている業界・業種
- 手数料の仕組み
- これまでの実績と経験
強みとしている業界・業種
M＆A仲介会社によって、強みとしている業界や業種は異なります。業界特化型の仲介会社は、対象の業界のM＆Aの知識や経験が豊富であったり、業界同士の独自のネットワークを持っていたりするのがメリットです。一方、業界を絞らずに複数の業界のM＆A仲介を担っている会社もあるため、依頼をするときはホームページや資料で強みとしている業界と業種を確認しましょう。
手数料の仕組み
M＆A仲介に掛かる手数料や報酬は会社ごとに異なるため、各社がどのように手数料を設定しているのか明確にしておきましょう。自社の予算を超える料金で本契約を結び、経済的にも大きな負担が掛かって最終的に高額な支払いになってしまうケースは避けたいものです。金銭のトラブルを防ぐために、以下の項目を仲介会社に聞いておきましょう。
- 相談料・着手金・中間金は発生するか
- 月間報酬は発生するか
- 成功報酬の算出方法
上記以外にも、支払いのタイミングや規定など不明な点があれば確認をしましょう。また、安心した状態でM＆Aを実施するためにも、手数料に関する細かい説明がある会社を選ぶのがおすすめです。
これまでの実績と経験
仲介会社の実績と経験を確認するのも重要なポイントです。これまで手がけたM＆Aの件数や成功事例を確認し、信頼して任せられるかどうか判断しましょう。ホームページやパンフレットに、導入企業の一覧や打ち出しているポイントをまとめている場合があるため、気になる会社があれば情報収集をしてみてください。
また、仲介担当者との相性もM＆Aを成功に導くために重要なポイントです。実際に面談をしてみて、専門知識や経験、対応のスピード感、信頼性を見極めましょう。
M＆A仲介の準備を始めよう
M＆A仲介は、企業の合併や買収の際に双方の意向を聞きながら買い手と売り手をつなげる重要な業務です。FAとは異なり、両社にメリットが出るようにマッチングを行うため、事前準備から本契約締結、そして統合後の業務引継ぎを友好的に進められます。
M＆A仲介会社に依頼をするときは、各社の実績や強みの業界、手数料の仕組みを確認しましょう。成果報酬や相場は会社によって異なるため、金銭的なトラブルを防ぐためにも初回相談で聞いておくと良いです。また、M＆Aが完全に終了するまではおよそ半年～1年程度掛かります。不慣れな場合は予定よりもスケジュールが後ろ倒しになる可能性もあるため、まずは大まかな流れを把握しておき、スムーズに進められるようにしましょう。
ぜひ本記事を参考にしながら、M＆A仲介の準備を始めてみてください。
大手＆上場しているM&A仲介会社 比較10選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
| 株式会社日本M&Aセンター |
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相談：無料 着手金：有 報酬：レーマン方式 |
事前コンサルティング M&Aサービス～戦略立案～ M&Aサービス～マッチング～ アフターサービス |
| M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 |
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相談：無料 着手金：無料 報酬：株価レーマン方式 |
譲渡売却 譲受買収 企業評価 M&Aマッチングサービス |
| 株式会社ストライク |
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相談：無料 着手金：無料 報酬：レーマン方式 |
成長加速型M&Aコンサルティング 事業承継型M&Aコンサルティング 経営支援コンサルティング |
| 株式会社M&A総合研究所 |
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年間問い合わせ5,000件以上 譲渡企業様は着手金中間金無料の完全成功報酬制 東証上場の信頼とM&A支援の豊富な実績 最短49日のスピード成約 AIマッチングシステムの活用 |
M&A仲介 事業譲渡 AIマッチングシステム 資料事業計画書の作成 面談指導 |
| 名南M&A株式会社 |
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譲渡企業報酬体系 着手金（アドバイザリー契約締結時）： 5億円以下 66万円 5億円超～20億円以下 110万円 20億円超 220万円 成功報酬（クロージング時）： 5億円以下の部分 5.5% 5億円超～10億円以下の部分 4.4% 10億円超～50億円以下の部分 3.3% 50億円超～100億円以下の部分 2.2% 100億円超の部分 1.1% （最低報酬1,100万円） 譲受企業報酬体系 情報提供料（アドバイザリー契約締結時）： 10億円以下 66万円 10億円超～50億円以下 110万円 50億円超 220万円 成功報酬（クロージング時）： 5億円以下の部分 5.5% 5億円超～10億円以下の部分 4.4% 10億円超～50億円以下の部分 3.3% 50億円超～100億円以下の部分 2.2% 100億円超の部分 1.1% （最低報酬1,100万円） |
事業承継 譲渡 譲受 |
| 株式会社オンデック |
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要お問い合わせ |
事業承継型M&A イグジット型M&A MBO支援 ターゲット選定 簡易企業評価 |
| 株式会社ペアキャピタル |
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着手金：なし 中間報酬：手数料の10% 成約時：残りの90% |
M&Aアドバイザリー 事業承継コンサルティング 業務提携コンサルティング 企業再生支援 資本政策経営計画コンサルティング 資産運用コンサルティング |
| セレンディップホールディングス株式会社 |
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事業承継支援事業 経営コンサルティング事業 M&Aアドバイザリー事業 企業再生支援事業 コーポレートアドバイザリー事業 プロ経営者派遣事業 その他付帯する事業 |
| ブティックス株式会社 |
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着手金：なし 最低手数料：100万円 報酬：レーマン方式 |
展示会事業 M&A仲介事業 人材採用支援事業 |
| 株式会社スピカコンサルティング |
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着手金：なし 成功時の報酬：成功時の報酬は、譲渡対価に対して計算される 譲渡オーナーは完全成功報酬 |
完全業界特化型M&A仲介 バリューアップコンサル |
大手企業傘下＆上場企業傘下M&A仲介会社 比較11選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
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株式会社M&Aサクシード
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中間手数料：無し 譲渡対価の5％～ 詳細については要お問い合わせ |
M&Aマッチングサービス 譲渡・譲受の仲介 |
| 株式会社Innovation M&A Partners |
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着手金：なし 中間手数料：なし 完全成功報酬型 |
M&Aサービス 初期コンサルティング 簡易株価算定 アドバイザリー契約締結 企業概要書（IM）の作成 経営者同士の面談のセッティング デューデリジェンス 条件交渉 最終契約締結 株式譲渡や資産の移管等を実施（クロージング） |
| ABNアドバイザーズ株式会社 |
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着手金：原則無料 成功報酬型：取引金額に対するレーマン方式 |
M&A総合アドバイザリー業務 M&A仲介事業 事業成長戦略、事業承継戦略、事業再建戦略等の立案助言および実行サポート M&A戦略立案、検討、実行に係るアドバイザリー PMI戦略のサポート その他経営全般に係る助言サポート |
| 信金キャピタル株式会社 |
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着手金：なし 取引金額に応じた完全成功報酬制 |
M&A仲介 投資育成 |
| 株式会社DYM M&Aコンサルティング |
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M＆A事業 投資育成事業 |
| 株式会社マイナビM&A |
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着手金：なし 手数料：株式価値に応じて手数料率を乗じ金額を算定 成功報酬制 |
M&Aに関する仲介、斡旋、コンサルティングおよび アドバイザリー業務 |
| レバレジーズM&Aアドバイザリー株式会社 |
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成功報酬型：レーマン方式 |
M&Aアドバイザリー 企業評価の実施 資本政策経営計画コンサルティング |
| エムレイス株式会社 |
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着手金：無料 アドバイザリー手数料：無料 中間報酬：基本合意契約締結時に200万円（消費税別） 最終報酬：取引金額に応じて定められた成功報酬を頂戴致します。 （レーマン方式により算出） |
M&A支援事業（M&A仲介、M&Aアドバイザリー業務） スカウト型M&A 事業承継サポート 後継者スカウト PMI（経営統合）サポート 企業価値評価 |
| 株式会社MJS M&Aパートナーズ |
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着手金：あり 成功報酬：レーマン方式 |
中小企業の事業承継事業再生等に関するサポート事業 税理士をはじめとする士業の事業承継支援事業 |
| M&A BASE 株式会社 |
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着手金：なし 成果報酬型 |
M&Aアドバイザリー事業 サーチファンド事業 サーチファンド設立の目的、5つの強み、チームメンバー、サーチャーを紹介 |
| 株式会社ウィット |
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着手金：なし 完全成功報酬型 |
M&A仲介事業 |
中小企業向けM&A仲介会社 比較15選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
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株式会社M&Aコンサルティング
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相談：無料 着手：無料 成功報酬：レーマン方式（M&A成立時） |
スケール型M&A 事業承継支援 不動産M&A |
| 株式会社M&Aベストパートナーズ |
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着手金：なし 中間報酬：あり 成功報酬型 手数料率：5% |
中堅中小企業におけるM&A仲介 |
| 株式会社ｆｕｎｄｂｏｏｋ |
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相談：無料 着手金：無料 成功報酬：レーマン方式 |
譲渡サービス 譲受サービス |
| 株式会社ＣＢパートナーズ |
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着手金：なし 中間報酬：なし 完全成功報酬 |
M&A仲介事業 医療介護福祉業界M&A支援サービス 医師開業支援サービス |
| インテグループ株式会社 |
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相談：無料 成功報酬：5億円以下の部分 5% 5億円超～10億円以下の部分 4% 10億円超～50億円以下の部分 3% 50億円超～100億円以下の部分 2% 100億円超の部分 1% （最低額1,500万円） |
M&A仲介アドバイザリー ディールファインディングサービス（買い手企業向け案件発掘サービス） MBO支援 |
| 株式会社経営承継支援 |
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着手金：なし 成功報酬型：基本合意時 100万円 最終契約締結時 ：合計から100万円を控除した残額 |
中堅中小企業の円滑な事業承継のためのコンサルティング業務 中堅中小企業の継続発展に資するM&A仲介助言業務 |
| 株式会社M&A DX |
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企業提携に関する仲介 企業提携に関するファイナンシャルアドバイザリー（FA） セカンドオピニオン（第三者視点のM&Aアドバイス） 財務税務調査業務（DD） 株式価値算定（Valuation) PMI（Post Merger Integration）支援 PPA（Purchase Price Allocation）支援 MBO（Management Buy Out）支援 CVC（Corporate Venture Capital）運営支援 スナイパーサービス（M&A戦略立案投資候補先開拓） 不正調査 相続相続税対策支援 富裕層向け財産サービス 資本政策策定支援 ストックオプション構築算定支援 組織再編プランニング実行支援 |
| Growthix Capital株式会社 |
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基本合意の締結時：手数料の10% 受諾と決済時（クロージング）：支払い：残額全て |
アドバイザリー契約の締結 M&A戦略の立案 対象企業へアプローチ 価格の条件交渉 基本合意の締結 買収監査（デューデリジェンス） 売買契約の締結 受諾と決済（クロージング） |
| Byside株式会社 |
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着手金：なし 完全成功報酬型の手数料体系 |
M&Aアドバイザリー（FA業務） M&A仲介事業 |
| M＆Aロイヤルアドバイザリー株式会社 |
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着手金：なし 中間報酬：なし 完全成功報酬型 |
M&A仲介事業 M&Aアドバイザリーサービス（譲渡売却） セカンドオピニオンサービス MALAパートナープログラム |
| 株式会社NEWOLD CAPITAL |
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着手金：なし 中間報酬：あり 成功報酬型 |
M&A仲介及びM&Aアドバイザリー事業 経営、プロフェッショナル人材の紹介事業 M&A業務及びM&A関連人材の教育研修事業 |
| 株式会社 M&Aフォース |
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成約時に手数料の100％ 成功報酬の一部を着手金中間報酬として頂戴する場合あり |
事業承継診断 成⻑戦略コンサルティング 提携仲介契約締結 企業概要書作成 マネジメントインタビュー 財務/ビジネス分析 株価/企業価値算定 会社の雰囲気調査 マッチング 候補企業への提案 トップ⾯談 基本合意契約 買収監査 会計/法務監査 最終契約成約 |
| ゴエンキャピタル株式会社 |
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着手金：なし 中間報酬：なし 成功報酬型：譲渡価格の5% |
M&Aコンサルティング事業 PMIコンサルティング事業 プライベートエクイティファンドの運営 |
| 株式会社クラリスキャピタル |
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着手金なし 成功報酬のみで２００万円から |
Ｍ＆Ａ仲介アドバイザリー事業 |
| 株式会社INNOVATION LEADERS |
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手数料 0円 中間手数料：報酬の10% 報酬（残りの90%） |
M＆A仲介事業 |
業界特化 おすすめM&A仲介会社 15選
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| 会社名 | 特徴 | 手数料体系 | サービス対応範囲 |
|---|---|---|---|
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株式会社ウィルゲート
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完全成功報酬型 着手金・中間手数料なし |
M＆A仲介事業 |
| 株式会社パラダイムシフト |
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M&Aアドバイザリー CVC運営支援 事業開発 金融イノベーション |
| 株式会社エイスリー |
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着手金：なし |
アドバイザリー契約の締結 M&Aの戦略立案 M&Aサービス -マッチング- 買手候補を一社選定 成約クロージング |
| xxx(エイジィ)株式会社 |
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成功報酬：レーマン方式（※成功報酬の最低額は1,000万円） |
簡易審査個別相談 M&Aスキームのご提案 必要書類の準備 買手候補の選定 買手候補への提案 面談設定 条件交渉成約 PMI（M&A後の更なる企業価値向上、成長支援策の提案） |
| 株式会社エムズ |
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秘密保持契約の締結 M&A事業承継の可能性の検討 提携仲介契約の締結 具体的資料の提出／法人の評価額の算定 マッチング 譲渡価格などの条件交渉 基本合意契約の締結 買収監査の実施 最終条件交渉と譲渡契約の締結 クロージング対価の授受 |
| 株式会社シードコンサルティング |
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中小企業への財務力強化、資金調達、コスト削減、経営全般に関するコンサルティング業 相続事業承継に関するコンサルティング業務 建設業特化型スモールM&Aアドバイザリー仲介業務、M&Aに関する調査コンサルティング業務 生命保険、損害保険代理店業務、各種金融商品、生命保険の活用法、資産運用、資産防衛に関するコンサルティング業務 |
| 株式会社 バシラックス |
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売り手手数料 0円～ 書いて手数料 200万円～ 面談、基本合意手数料 0円～ |
条件交渉 ＴＯＰ面談 契約締結 買収監査（デューデリジェンス） クロージング |
| MACアドバイザリー株式会社 |
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原則有料（完全成功報酬型） 着手金：なし 中間金：なし |
調剤薬局ドラッグストア専門M&Aアドバイザリー 仲介事業企業再生再編支援コンサルティング業務 企業経営調剤薬局の運営に関するコンサルティング業務 薬価差の改善業務 |
| 株式会社アウナラ |
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完全成果報酬型 仲介手数料200万円～ |
M＆A仲介 薬剤師様独立支援 ドクター誘致支援 人材紹介事業 |
| 株式会社希望の星 |
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清掃経営（支援）コンサルティング 清掃独立開業支援 清掃業M&A 清掃技術研修 |
| 早稲田M&Aパートナーズ株式会社 |
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初期相談料：無料 営業提案活動費：無料 着手金：無料 面談設定費：無料 完全成功報酬型 |
ベンチャー企業のM&A（株式譲渡売却資本提携事業譲渡等）の仲介業務 ベンチャー企業の資金調達支援及びファイナンシャルアドバイザリー業務 ベンチャー企業の株式価値算定及びデューデリジェンス業務 ベンチャー企業の経営コンサルティング業務 |
| 株式会社コルウスパートナーズ |
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国内最大級のネットワークを活用し信頼性の高いマッチングを実現 完全成功報酬制＋業界最安値水準の料金体系 専門コンサルタントによる安心のサポート |
M&AアドバイザリーM&A仲介 経営コンサルティング PMIコンサルティング その他、上記に付帯する業務 |
| 株式会社エクステンド |
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着手金：なし 中間金：なし 成功報酬型：レーマン方式 |
お問い合わせヒアリング 提案 マッチング先の選定紹介 トップ面談 |
| 株式会社エスエムエス |
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着手金：なし 中間報酬：なし 成約基本料 100万円 成功報酬型：レーマン方式 |
マッチング トップ面談 基本合意 デューデリジェンス（リスク調査） 最終合意 |
| 株式会社M&A Properties |
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着手金：なし 中間報酬：なし 成功報酬型 |
ヒアリング初回面談 個別案件の初期検討 及び 意向表明書の提出 懸念点などのすり合わせ及び解消 投資回収シミュレーション 現地視察 デューディリジェンスのサポート 譲渡契約書の締結サポート クロージングのサポート |
